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灰度已将多个人工智能平台和去中心化金融(DeFi)应用的代币添加到其 2025 年第一季度关注的 20 大代币列表中，资产管理公司在 12 月 30 日的研究报告中表示。2025 年第一季度观察名单，Grayscale 每季度更新一次，现在包括 Hyperliquid(HYPE)、Ethena(ENA)、Virtuals(VIRTUAL)、Jupiter(JUP)、Jito(JTO)和 Grass(GRASS)。
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每个新增项目都受益于以下三个行业趋势之一：更友好的美国监管环境、去中心化 AI 的突破或 Solana 生态系统的增长，灰度表示。虚拟和草地是 AI 平台，Hyperliquid 是一个高性能的一层(L1)网络，Ethena、Jupiter 和 Jito 是 DeFi 应用。Jupiter 和 Jito 是 Solana 的原生应用。“除了新的主题之外，[...] 我们对上一季度的一些主题，如以太坊扩展解决方案、代币化和去中心化物理基础设施(DePIN)，仍然感到兴奋，”灰度公司表示。这些主题分别由 Grayscale 持续纳入 Optimism(OP)、Chainlink(LINK)和 Helium(HNT)来代表，它表示。灰度表示，智能合约平台——例如以太坊(ETH)、索拉纳(SOL)、阿瓦洛(AVAX)和苏伊(SUI)——“可能是数字资产行业中最具竞争力的市场细分领域。”以太坊在 2024 年表现不及同行，部分原因是替代性 L1 区块链网络的激增，灰度公司补充道。加密货币在唐纳德·特朗普选举胜利后大幅上涨，许多人认为他的胜利将有利于该行业，Cointelegraph Research 表示。特朗普承诺任命对行业友好的领导人担任关键监管机构，并使美国成为“世界加密货币之都”。DeFi 将受益，而质押、现实世界资产(RWA)代币化和代理 AI 将催化采用，行业高管在 12 月告诉 Cointelegraph。“在美国，随着特朗普的胜利，我对美国在年底前成为全球太空领导者持积极看涨态度，”Web3 结算公司 Zeebu 的首席执行官拉吉·布拉姆巴特(Raj Brahmbhatt)表示。这对于在 Solana 上的 DeFi 应用尤其如此，根据 DefiLlama 的数据，截至 12 月，总锁定的价值从 1 月的大约 15 亿美元激增至近 85 亿美元。Jito，一个 Solana 质押池，在 11 月和 12 月从优先费用和打赏中实现了超过 1 亿美元的月收入。同时，“AI 代理预计将在去中心化社区中扮演更加突出的角色，”Web3 AI 开发者 Raiinmaker 的 CEO J.D. Seraphine 告诉 Cointelegraph。加密质押和链上交易将成为早期 AI 应用案例，高管们表示。，
